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中东/非洲销量
2019年1月：-5.4%；现值35.8万辆，前值37.8万辆
据估计，2019年1月中东和非洲地区轻型汽车的需求量较2018年1月下降5.4%。2018年全年以负面表现收尾，预计这种负面趋势将持续到2019年第一季度。这是整个地区不同表现所导致的结果，并且特殊的经济发展以非常不同的方式显着影响着各个国家的市场和次区域。我们预计2019年全年将进一步下降1.4%。
1月份，非洲的新车需求量增长约16.3%。2018年全年的汽车总需求量增长了8.4%，这可能预示着2017年全年已注册汽车购买者的整体负需求开始出现好转。因此，预计2019年全年汽车需求量将增长11.3%。这得益于大宗商品价格上涨和全球原油需求增加。这种情况将支持撒哈拉以南非洲国家的好转，而北非国家将实现更快的增长速度，这证实了目前报告的需求上升趋势。
非洲最大的汽车市场是南非，在过去的几年里，南非的经济形势一直很艰难。过去四年中，新车的需求量一直在下降，这是由于非洲国民大会（ANC）内部的政治局势紧张导致了经济停滞。在2月份，政治压力变得过于紧张，雅各布·祖马（Jacob Zuma）只好在担任南非总统（自2009年起）的十年后宣布辞职。由于一系列腐败丑闻破坏了1994年带领南非人获得自由的政党的形象和合法性，导致他的任期无法持续且备受争议。ANC选择了西里尔·拉马福萨（Cyril Ramaphosa）为今后五年的领导人。因此，不稳定的政治形势几乎没有为消费者信心水平的上升带来动力。大宗商品的购买（例如新车）很大程度上被延缓，这导致2018年第一季度的销量受到影响。此外，2018/2019年的新预算要求增值税率增加1%，并且正如预期的那样，汽车销量在2018年第二季度有所增加。4月至6月，汽车销量强劲，第二季度的需求开始出现正增长。整个夏季，汽车需求再次下降，与所报告的经济技术衰退情况一致，预计2019年第二季度将持续疲软。对于2019年全年，汽车销售前景依然谨慎，且业界预计政府将宣布南非的汽车总体规划，该规划将指导2020年后（直至2035年）的行业政策。这将是确保行业竞争力并顾及一些长期规划的关键计划，因此在这样一个动荡且混乱的时代，汽车和零部件制造商对该计划表示欣然接受。
近年来撒哈拉以南地区的销量也很不理想，这是由于全球油价低迷影响了出口国的石油收入，以及商品价格低迷影响了其他国家的农业和矿业收入。2017年全年汽车需求量有所下降；不过，预计2018年将开始出现正增长。预计2019年将出现更稳定的增长。
北非国家也在努力使其经济走上逐渐增长的正轨。由于阿尔及利亚、埃及和突尼斯的经济崩溃，过去三年对新车的需求大幅下降。总体而言，北非的汽车销量已降至十多年前的注册水平。2018年，我们估计新车需求将增长，因为阿尔及利亚的配额制度将成为新标准并重塑整体市场容量。埃及的汽车市场已触底，现预计将从年中开始快速回升。最后，摩洛哥的汽车市场继续积极发展，与经济增长保持一致。2019年，我们预计北非的新车需求将进一步稳步增长。
1月份中东和海湾地区（不包括伊朗）的新车需求量增长约9.2%，这主要得益于沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国（阿联酋）和卡塔尔的积极表现。另一方面，由于美国在特朗普总统领导下重新实施经济制裁，伊朗汽车销量连续第七个月出现两位数下滑。因此，目前经济发展问题继续影响伊朗民众的情绪，而海湾地区的较高税收降低了对高价商品的需求。伊朗和沙特阿拉伯是中东和海湾地区最大的汽车市场，其表现将对整体需求产生重大影响。近年来，伊朗的汽车需求量占该地区汽车销量的二分之一，从而凸显了该国的重要性。预计新车需求的高波动性将继续存在，原因在于海湾地区的政治动荡——以沙特阿拉伯为首的一些海湾国家都将矛头指向卡塔尔。我们预计，2019年中东和海湾地区（不包括伊朗）的汽车需求将在原油价格小幅上涨的支撑下转为正值，而伊朗的汽车需求将进一步下降。
从短期来看，消费者将继续受到海湾国家引入增值税的轻微影响，且较高的商品成本将降低可支配收入，从而影响新车的需求量。
从中期来看，沙特阿拉伯的汽车销量将得益于女性司机的新需求。沙特国王萨勒曼·本·阿卜杜勒-阿齐兹·阿勒沙特（Salman bin Abdulaziz Al Saud）于2017年9月底颁布了皇室法令，允许女性从2018年6月开始在国家道路上驾车。这一积极的发展举措受到了汽车制造商的极大欢迎，因为自1990年以来政府就没有向女性发放过驾照。该地区的许多国家都加强了对自由贸易协定的参与。在实施自由贸易协定后，埃及将从2018年开始加强与南方共同市场的贸易。自此将允许从埃及进口更多阿根廷和巴西制造的汽车。
全球原油前景
由于沙特阿拉伯和俄罗斯领导的维也纳联盟开始实施其将原油产量每天减少120万桶的计划，截至1月中旬，即期布伦特原油价格从10月初的86美元/桶降至12月底的51美元/桶（降幅达41%）的情况已经停止。沙特阿拉伯能源部长哈立德?法利赫（Khalid al-Falih）在1月13日表示，市场情绪正受到对需求“过度”担忧、低估商定供应减少影响以及误解供需趋势的影响。对于欧佩克的减产，他表示，“如果我们发现需要做更多工作”来支撑价格，“我们会与欧佩克成员和[非]欧佩克合作伙伴共同完成，而在这方面合作是必不可少的。”（David Wemer表示，“沙特能源部长称石油市场波动‘不合理’，”《新大西洋主义者》，https://www.atlanticcouncil.org/blogs/new-atlanticist/saudi-minister-says-oil-market-volatility-unjustified。）目前，市场似乎已经平静下来，因为沙特阿拉伯迅速而果断地率先减产。然而，两个主要的疲跌因素仍然存在——美国产量的迅速增长和对石油需求增长放缓的担忧。
维也纳联盟的减产、伊朗制裁及国际海事组织（IMO）均支持到2019年中期提高油价。我们估计，与2018年10月的基准相比，维也纳联盟将在2019年上半年将每日产量减少80万桶。虽然低于120万桶/日的目标，但这将同时抵消美国原油产量增长80万桶/日的影响。此外，目前对进口伊朗石油的制裁豁免将于5月到期，此后我们预计美国将实施更严厉的制裁，并减少伊朗的出口。此外，我们预期从即将到来的2020年IMO船用燃料指令开始，将推动全球原油消费。这些因素支持了我们对年中油价上涨的预期。
然而，美国石油产量增长将继续成为一个疲跌因素，并可能冲击市场。除经济衰退外，油价上涨面临的最大挑战仍然是美国页岩气的增长。预计2019年美国油液总产量增长190万桶/日（原油为150万桶/日，液化天然气为40万桶/日），而全球油液需求量增长150万桶/日。我们仍预计到2019年底增长将加速，因为西德克萨斯的生产商将利用2019年下半年投产的新管道输送能力（230万桶/日）。但是，如果西得克萨斯中间基原油（WTI）的价格跌至50美元/桶以下，则许多生产商将（被投资者强迫按现金流量）减少钻井和完井活动。
随着政治和经济不确定性加剧，仍然存在会导致2018年市场再次动荡的因素。2018年，布伦特原油的平均价格为71美元/桶，但每日价格从50.57美元/桶至86.07美元/桶不等，波动范围达35.50美元/桶。2019年的油价有可能剧烈波动，因为市场对未来中美贸易关系改善的态度在悲观和乐观之间徘徊。在任何情况下，即使3月初达成新的贸易协议，愈发扩大的中美紧张局势也不容易消退。另一个可能加剧价格波动的因素是美国政治形势的演变，政府关闭问题仍然没有得到解决，而且随着民主党目前在众议院中占多数席位，宪政危机的可能性正在上升。事实上，民主党与唐纳德·特朗普政府之间的对抗可能会在2019年加剧。
预计近期内中东和非洲地区对新车的需求将保持谨慎，这是因为经济困难（特别是伊朗）以及中东和非洲地区的谨慎波动。由于整个地区私人支出减缓，油价上涨将为政府带来一些缓解。然而，考虑到伊朗庞大的汽车行业，持续的制裁将对该国造成损害，并且会不可避免地影响整个地区的前景。
从长期来看，经济更全面的复苏后汽车销量有望达到550万辆，这得益于经济增长；结构性因素，如海湾合作委员会（GCC）大多数成员国、伊朗和以色列的人口统计数据、经常账户盈余；海湾合作委员会、伊朗、安哥拉、阿尔及利亚和尼日利亚的石油价格上涨；撒哈拉以南地区和南非的商品和自然资源价格上涨。
中东/非洲产量
2019年1月：-33.5%；现值15.77万辆，前值23.65万辆
2018年5月8日，美国宣布重新对伊朗实施制裁，这违反了联合全面行动计划。然而，这些新的制裁不如2012–2015年实施的制裁有效，因为其他相关国家都愿意遵守此伊核协议。到目前为止，包括标致雪铁龙集团在内的各行业的公司已宣布结束他们在伊朗的业务以及与伊朗达成的业务。为了反映制裁的影响，IHS Markit下调了对该国轻型汽车产量的预期。法国品牌（尤其）和本地品牌的产量均大幅减少。制裁是否能全面生效取决于欧盟与伊朗之间谈判的结果。1月31日，欧盟启动了一项名为“贸易交换支持工具”（INSTEX）的贸易机制，以绕过美国的制裁，特别是以美元结算的金融交易。然而，INSTEX预计不会产生重大影响，因为它目前仅限于医疗产品和基本食品。此外，战略石油和汽车行业的大型外国公司不太可能承担接受美国制裁的风险。
在阿尔及利亚，雷诺的全散装件（CKD）工厂继续增产，有望在2018年达到7万辆。在最近实施进口限制以及汽车经销商有义务从2017年1月开始投资产业或半产业活动后，该国已经开始出现一些装配业务，包括TMC-现代和SOVAC-大众工厂。然而，与该监管相关的活动在当地几乎没有，制造作业也仅限于螺丝刀操作。
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大洋洲销量
2019年1月：-7.3%；现值9.4697万辆，前值10.2135万辆
在大洋洲，本月销量同比下降-7.3%至9.4697万辆。乘用车销量同比下降8.0%，而商用车同比下降4.4%。
澳大利亚销量为8.1095万辆（同比下降-7.5%），其中乘用车销量同比下降-8.1%，商用车同比下降-5.1%。掀背车（同比下降-12.0%）、轿车（同比下降-8.2%）和运动型多功能车（SUV）（同比下降-5.1%）的销量均连续第三个月出现下滑。
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往期回顾：
欧洲/东盟销量与生产评论——2月
大中华区销量与生产评论——1月
日本/韩国销量与生产评论——1月
北美/南美销量与生产评论——12月
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