特斯拉、朋友们和我自己。
作者｜路遥
编辑｜桑明强
几个月前，美团联合创始人王慧文在集集上发表了一些思考：“科技的发展曲线不仅包括互联网和智能手机，还包括电动汽车。第一辆电动汽车诞生于19 世纪。汽油车主宰世界。” 评论区有人表示，曾经有一场实验室火灾，烧毁了福特和爱迪生的电动汽车，然后历史拐了个弯，电动汽车彻底被汽油车取代。
然而，历史的变迁不会如此随意。 在实际发展过程中，受城市道路发展、石油供应变化、政策推动等因素的影响，无论是用电还是用油，中间都会有几次潮起潮落。
例如，20世纪70年代石油危机期间，通用、福特等厂商都开发了电动汽车； 十几年后经济危机爆发，为应对丰田、本田等进口汽车的冲击，美国政府推出了零排放汽车计划。 然而，无论是早期的通用EV-1，还是丰田的RAV4 EV，无论是限制租赁还是公开销售，电动汽车厂商始终难以盈利。
在很多人的心目中，直到装载锂电池的特斯拉的出现，才称得上是一场真正的电动汽车革命。 但在此之前，铅酸电池制造出第一辆电动汽车比汽油汽车早了十多年。 到了19世纪末，电动汽车和汽油汽车甚至并驾齐驱。 因此，从汽车本身来看，电池容量和成本高是制约电动汽车发展的最重要问题。
2010年，特斯拉在纳斯达克上市，融资2.26亿美元。
随后一周，特斯拉股价暴涨40%，市值一度达到100亿美元，甚至超越了老牌车企菲亚特和三菱。 时光拨回到2014年，那一年，马斯克在特斯拉官网发表了著名的《All Our Are To You》。 他说，“昨天，我们总部的大厅里有一堵专利墙。但现在情况发生了变化，为了推进电动汽车技术的发展，我们已经推倒了这堵墙。”
一个月后，乐视成立，之后蔚来、小鹏、理想相继崛起，成为新势力。 李斌在成立之初就表示，蔚来要到2030年跻身全球前五，成为全球智能电动汽车公司； 李想在内部信中扬言，目标是到2025年实现国内市场份额第一、跻身全球前三； 与前两名相比，何小鹏更加直接，其产品策略几乎与特斯拉看齐。
据中国电动汽车百人会此前发布的报告显示，未来汽车将重现手机的智能进化路径。 从行业发展的角度来看，比如，在手机完全智能化之前，诺基亚已经生存了近50年，但曾经的苹果只用了5年的时间就颠覆、瓦解了旧格局。
言外之意是，这种技术升级带来的底层逻辑变化，将会引发极其惨烈的产业链纠纷。
因此，2020年到2021年这两年，有关新能源汽车的秘密将会越来越少。 不仅是韦小力，在各路新老选手齐聚的赛道上，从产品性能、智能配置，到车企打造的各个场景，围绕汽车展开的是一场全方位的较量。 面对被甩在后面的质疑，威马创始人沉晖当时回应称，“新能源是一个长期赛道，就像踢足球一样。现在上半场前15分钟还没有踢完” ，而且我们不知道谁会赢。”
去年9月，我国新能源汽车渗透率超过30%。 在市场整体增速下滑的同时，各车企依然设定了相当激进的目标。 现在，他们又站在了新的起跑线上。 新能源汽车渗透率提高的同时，参与者也更多了。 走下坡路，涨价、降价、消费低迷、组织混乱，让本已陷入水深火热的行业按下了油门键。
01
为什么是智能汽车？
对于这个问题，何小鹏曾坦言，自从体验了特斯拉的电动汽车后，他的直觉告诉他，这辆车将会产生新的变化。 “每个人都受到智能手机的巨大影响，他们都认为苹果和诺基亚的遭遇将在汽车领域重演。”
此前，特斯拉于2010年上市，宝马开始研发纯电动汽车，中国也发布了新能源汽车推广计划。 有分析认为，短期内，中国汽车企业在内燃机技术方面很难赶上国外。 随着电池、电机、控制器技术的不断完善，自主可控的技术，稍有商业头脑的人都知道，想要崛起，必须要靠新能源汽车这个角落。
2017年，何小鹏空降小鹏汽车担任董事长，并重新设计了公司首款量产汽车G3 Beta； 与此同时，蔚来首款汽车ES8在上海车展亮相，李斌站在台上，从车身到发动机，市场对这款7座纯电动SUV的所有信心都融入到了他的身上。语言和肢体表达。
按照行业造车规则，一款已经上市的汽车，从研发、实验到上市，至少需要5年的时间。 NIO从无到有，已经有用了3年； 何小鹏加入一年后，对标特斯拉Model 3的G3也顺利上市，补贴后售价13.58万元至16.58万元2023国产suv车哪个品牌质量最好，也是最畅销的一款。
新势力的玩家们出成绩的速度越来越快，但潮水之声却在两边落下。
小鹏汽车的股东名单中，除了阿里和IDG之外，还包括小米、春华资本、富士康等。 蔚来背后有百度、京东、淡马锡、红杉等投资巨头。 理想的投资者包括王兴的龙珠、字节跳动、源码等玩家已被淘汰。 新能源汽车赛道火热，各类资本都想分一杯羹。
但许多人仍持怀疑态度。
虽然互联网普及，但汽车作为大宗商品，并不能轻易改变其特殊的技术属性。 各国对发动机、变速器、前后桥、车架的研发和生产都有严格的规定。 比如ES8是江淮汽车生产的，但无论是纯电动还是中高端汽车市场，江淮汽车本身还在折腾。
事实上，韦晓丽是从代工起家的。 他们分别找到了江淮汽车、海马汽车和力帆汽车。 三者都不是主流车企，没有品牌背书价值。 然而，蔚来和小鹏拼凑整车的时间比理想的要短得多。 从2016年在常州成立分厂，到两年后收购力帆获得生产资质，理想的第一款车型理想ONE直到2018年底才发布正式量产。
据东吴证券研究显示，芯片方面，韦小力采用解决方案； 传感器的毫米波雷达、刹车等部件主要是博世的产品； 电池与宁德时代合作，座舱采用高通芯片。 在一辆整车的诞生过程中，韦晓丽的角色是设计研发、采购关键零部件，然后找到工厂进行组装生产。
从盈利能力来看，汽车制造实际上是一个利润非常薄的行业。 与比亚迪完整的整车制造产业链相比，韦小力的汽车制造堆叠模式零部件自主化程度较低，且不考虑成本。 优点; 另一方面，既然是整车厂2023国产suv车哪个品牌质量最好，就意味着他们在下游供应链上不具备绝对的话语权。
蔚来向江淮汽车付款。 资料来源：国信证券
据经纬中国合伙人万浩吉介绍，感觉小鹏做了一款“可以打开的智能手机”。 成熟的功能被用作营销噱头，何小鹏甚至还催生出“汽车运营是核心，制造并不重要”等笑话。
与此同时，自Model 3宣布量产以来，也开始陷入“产能危机”。 当时，特斯拉甚至每周花费1亿美元来提升产能。 通用汽车前首席执行官甚至断言，特斯拉即将仅第一季度，后者就亏损 7 亿美元。
虽然后来，依靠雄厚的资金，特斯拉渡过了量产的难题。 然而，其他玩家却没能摆脱缺乏资金的阴影。 即使亚马逊寄予厚望，也只能用更便宜的生产方式来实现规模化； 像大众这样的传统汽车制造商要用3-5年的时间，在电动汽车的成本和利润上才勉强与特斯拉持平，更不用说后来起步的新秀了。
G3发布第二天，何小鹏在集体采访中坦言，公司现在还无法满足大规模交付。
同样，整个2019年，在经历了ES8自燃、电池召回、股价暴跌、大幅裁员、四年数百亿巨亏之后，蔚来汽车全年净亏损飙升至113亿元。 尽管第四季度销售额创出历史新高，但毛利率仍为负-8.9%，现金余额较上月减半，只剩下10亿左右。 由于筹集不到资金，李斌成为当年“年度最差企业家”。
相对稳定的理想斥资6.5亿元收购力帆汽车股权，却背负遗留债务问题，接连多次被列为执行人。 真是一场风暴啊。 再加上补贴门槛的提高，本来就不富裕的家庭雪上加霜。
02
没有单个零件就无法生产
在这些造车新势力面前，其实是一个非常长期的问题。
当《后来的汽车》问及这场风波时，李斌用“完美”这个词来形容。 他说：所有意料之中的和意料之外的事情都发生了，而什么也没有发生。 外部行业竞争、资本市场变化、内部电池、ES8早期产能问题都同时暴露出来。
然而，2019年资金链危机之后，随之而来的是疫情对供应链的影响。 上游扩张不足，全球汽车产业链缺乏核心，产能问题难以缓解； 碳酸锂原料成本上涨。 据媒体报道，一辆汽车的企业平均成本需要增加3万至4万元。 如果体现在售价上，则必须增加4万至5万元才能达到去年同期的毛利润水平。
但问题在于，国内消费者虽然不愿意接受降价，但更不愿意接受涨价。
李斌说，没有一个零件就不可能生产出汽车。
在环环相扣的汽车行业中，如上所述，大部分整车企业都依赖堆料，自由度较低。 他们只掌握发动机、变速箱等核心零部件的设计和生产，顶多加上最终的零部件。 然而，即使底盘这样的黑盒解决方案装满了全套高端硬件，也未必能组合出一辆能匹配豪华配置清单的好车。
过去，特斯拉自主研发智能驾驶、座舱软硬件，并实现了整车OTA的快速迭代。 自主研发的自动驾驶芯片也已量产，算力达到英伟达的近5倍。 这也使得特斯拉特斯拉在技术和成本控制方面再次领先行业。
随后，一位新汽车技术高管表示，“特斯拉已经用完了，大家可以抄作业。”
2020年，蔚来起死回生，股价从逼近退市红线飙升至28美元左右，成为继比亚迪之后的中国第二大车企。 效仿特斯拉的做法，威小力启动了座舱和智能驾驶的自主研发。 其中，小鹏汽车率先组建中外研发团队。 IPO后，理想也开始招募人才发展智能驾驶。 除了智能驾驶的感知环节，蔚来还进行了规划、控制算法、电池等方面的自研。
在芯片方面，对于这种需要大量资源和资金投入的硬件，李斌想要两条腿走路。 首先，他将利用供应商的解决方案来实现模型的量产，但他也会建立自己的能力。 同时，蔚来将采用高通的芯片解决方案。 Ideal表示，在1-10阶段，不会开发自己的芯片。 和小鹏一样，两者都锁定在的Orin中，算力高达45W。
特斯拉最初尝试与戴姆勒合作后，在全球各地建立了超级工厂。 自上海工厂落成以来，股价也相应上涨。 市场喜欢特斯拉的这盘棋，但它在提振市场对电动汽车信心的同时，也拉开了与国内新势力蔚小力的差距。
2021年全年，特斯拉中国累计销售新车48.41万辆，其中在华销售32万辆。 而一旁的韦晓丽，全年交付数字分别为91429辆、98155辆、90491辆。 当蔚来与小鹏和代工厂的合作协议到期后，小鹏也转向了自建。
这时候还有一个问题，就像韦晓丽做直销而不是4S店一样。 前者必须建立一体化的体系，才能拥有绝对的话语权，但直营店大多开在商场里。 销售模式的差距也提高了进入壁垒：前提是拥有强大的市场份额才能拥有强大的议价能力。
建造工厂也是如此。
一家只有少数车型的电动汽车公司，整体市场表现不佳，销量也不好卖。 它在营销方面投入了大量资金进行市场教育和价格战。 这个时候，很容易同时搞一个大工厂。 失去的东西很容易多于得到的东西。 。 特斯拉能取得高毛利的主要原因是车型少、销量巨大、成本低。 2017年至2021年，特斯拉全球汽车销量年复合增长率高达56.54%，5年时间增长了两倍。 优势在于核心技术和品牌力。
特斯拉全系列车型零部件通用率高达70%。 例如，Model S Plaid 和 Model 3 使用的电机是相同的。 该电池还降低了贵金属含量和制造工艺的复杂性。 此外，对芯片的弱依赖控制了芯片价值链的话语权，间接推动了晶圆代工厂掌控产能的谈判权。
新能源汽车公司毛利率对比（源自神港证券）
市场对新能源汽车的想象力从何而来？
由于长期损失，这个问题很难回答。 如果市场份额继续上升，同时亏损，那也可以； 如果投资时亏损，市场份额下降，结果可想而知。 “可以小规模、小规模地建几个工厂，尝试把一些东西拿到自己手里，这是每个人都应该做的。” 有业内人士表示，“但这并不是完全自主可控。”
03
生气是没有用的，要解决问题
技术层面与特斯拉不相上下的小鹏，坚持走全栈自研、低成本量产的路线，但这并不能让其进入与特斯拉同一条幸福河。
早期，由于政策限制，进行贴牌合作，达到建厂门槛后，在肇庆、武汉建厂。 小鹏汽车的计划与特斯拉以 Model 3 和 Model Y 两款中端车型快速占领市场的策略非常相似。
小鹏汽车投资人李学凌曾表示，在中国，汽车厂商应该更加关注拼多多的下沉用户，“得者得天下”。 因此，小鹏汽车的整体售价低于其他三家企业。 与同期理想一、蔚来ES8 30万起售价相比，G3平均落地价不到15万。 新能源政策补贴带动下的一大批网约车车主来了。
不过G3在市场上的表现并不能说是完美的。 小鹏汽车还召回了一批万余台有缺陷产品的逆变器，故障率达到70%。 虽然后来推出的轿跑车系列P7、P5售价都达到了20万元以上，但交付表现平平，价格仍远远落后于竞争对手的中高端。
事实上，小鹏的低端定位并没有影响研发、销售网络、售后的高昂成本。 2018年至2022年一季度，小鹏汽车累计研发费用达102亿元，占其累计营收的27.8%，研发费用比例长期领先国内新势力。 不计成本“烧钱研发”的后果是，小鹏汽车取得了良好的专利成果、领先的研发费用率以及落后于其他厂商的毛利率。
另一方面，利用国内特斯拉用户FSD服务长期无法更新的窗口期，小鹏抓住了一批需要辅助驾驶功能的车主群体。 使用条款有很多限制，不能成为用户的首选。 同期销量略低的蔚来，营收一度是小鹏汽车的数倍。
当然，买车要看品牌。 产品定位和品牌力附加值带来的溢价，成为汽车行业与互联网行业最显着的区别。 关键是这种影响的时效性特别长。
蔚来走的路与小鹏不同。
“很多人都认为自己能做产品，但我觉得汽车行业能做产品的人很少。” 产品问题需要具体解决，我们不能生气。 李斌是一个稳定的保守派，有着很高的期望，是他的老对手，也是他的“少数人之一”。
一直以来，人们对蔚来印象最深的不是它的自研和技术，而是越来越海底捞的服务。
比如，只要买车就可以享受的远程供电、终身保修、道路救援、车联网服务等权益，就适用于蔚来在售的ES8、ES6车型。 蔚来道路服务团队直接运营的“蔚来代驾服务”堪称管家级工作人员。 他们不仅为用户提供代驾、接送，还接送孩子、陪老人看病、陪孩子做生意。 功课，还有其他车企基本不会投入的智能系统维护服务。
在续航方面，小鹏汽车除了充电桩之外还强调充电站； 尽管特斯拉考虑过电池替代技术，但尚未推出电站。 相反，它继续投资超级充电站和超级充电桩。 隔岸观火的李斌一直声称蔚来“加油比加油更方便”，为了给用户更好的驾驶体验，所以蔚来选择了成本高昂的“换电站+移动充电车”作为主要的充电方式。
2022年，蔚来将在全国新增换电站528个，累计数量达到1305个（其中高速公路换电站346个）。 目前，蔚来用户已更换电池超过1500万次。 除了产品本身比较优秀之外，蔚来的服务也是企业在高端纯电动市场立足的重要支撑。
整套全栈自研、充换电、服务，被蔚来称为系统能力。
人力物力的大规模投入，变量的不断扩大，在于蔚来的投入不一定能转化为产品竞争力和市场回报。 李斌也意识到其中的风险，因此他向员工强调，“如果把时间和金钱都花出去的话，到2025年什么都起不了作用，那就完了。” 到时候，蔚来或许会跌落到第二梯队，过上平静的生活。
蔚来季度净亏损来源为东吴证券
那么问题来了，公司花这么多钱打造的服务效果，如果用户需要花40万到50万元买车才能享受，是否有可能作为汽车的先发优势？厂家逐渐没落，以前的无忧服务，变成了只需二三十万，甚至几十万就能享受到的福利。 成本端持续承压，品牌竞争力或受影响。 在这种情况下，蔚来的服务还能继续保持价值和品质吗？
这是一个暂时没有答案的问题。
业内人士透露，蔚来打磨的子品牌将独立运营，价格将拉低至20万元以内，打算在新能源汽车红利期结束前进军下沉市场。
但同时，这也意味着，在品牌方面，蔚来已经在差异化定位方面做出了让步。
04
特斯拉、朋友和他们自己
2021年，李斌在接受采访时提到，手机行业一开始是多元化的，然后逐渐趋同化的，汽车也在这个过程中。 他认为，到2025年，智能汽车会找到终极产品，技术也会慢慢融合，而蔚来则把希望寄托在自动驾驶上。
“自动驾驶将改变汽车的外观、汽车的内部结构以及数字座舱的形态。” 李斌说，“如果今天做手机，那就有点无厘头了。”
但这种说法并没有持续多久。 李斌去年改口称蔚来每年都会开发一款手机，就像苹果一样。 他在车主群中解释称，蔚来用户有50%以上使用，而且后者相对封闭，不开放接口。 ，“相当于把房子的钥匙掌握在对方手里”。 他认为车机互联是趋势。 从用户隐私和体验出发，蔚来需要研究手机和以汽车为中心的智能终端设备。
外界并不愿意为蔚来的手机制造逻辑买单。 相反，字里行间透露出的是，蔚来对于用户的增加越来越着急。 但李斌一开始说的是对的。 如今站在2023年的节点，国内电动汽车已经发展了近十年，洗牌的时刻确实已经临近。
1月刚刚过去1/3，李斌首先在内部信中提醒大家，蔚来的交付量增速落后于中国整体智能电动汽车市场，并批评了公司存在的问题：供应链管理、质量问题、事故等。 、用户反馈和内部组织效率是新造车厂商普遍遇到的问题。 随后，雷军为汽车制造团队注入了大量的血液。 官方宣布，小米汽车预计最快今年内发布，2024年发布。
紧张局势蔓延到了特斯拉。 去年第四季度，特斯拉交付汽车总数，但在屡次削减后仍未能赶上分析师的预期。 131万辆的年交付量并没有实现马斯克的目标，年底特斯拉股价下跌了37%。 不久前，新能源补贴第六天，特斯拉国产车型开始了史无前例的降价。 除了Model Y降幅较大外，Model 3触底反弹，创国产特斯拉历史最低入门价。
分析师预测交付数据来自彭博社
值得注意的是，这次危机与之前的产能爬坡不同，而是特斯拉的订单储备不足，供给远大于需求。 公开数据显示，近几个月来，特斯拉全球订单积压量一直在快速减少。 直销模式下，经销商没有库存能力，市场对企业产品和销售提出了更高的要求。 其背后的直接原因是中国市场的销量增速远低于特斯拉的产能。
特斯拉产能预测图来源东吴证券
特斯拉降价成为最直接有效的提升销量策略。 另一方面，传统车企旗下的造车新势力和新能源品牌相继公布了2022年的销售成绩单。从数据来看，威晓利旗下3家公司的销售完成率分别为78.38%、48.30%和81.66%分别。 大部分车企仍未能完成去年初制定的年度销售目标。
其中，去年小鹏汽车销量连续五个月环比下滑。 在万众瞩目的G9“失败”之后，小鹏逐渐落后。 广汽艾安以27万辆夺得2022年销量冠军。 下半年开始逆袭反超，以年销量15.2万辆位居第二。 同时，比亚迪全年交付量超过186万辆，超额完成2022年目标，并将今年的销售目标上调至400万辆。 汽车销量虽不代表绝对超越，但也体现了市场竞争。 强度。
据乘联会官方预测，2023年我国新能源乘用车批发销量或将达到840万辆，增长30%。
随着市场刺激消费以及新能源补贴政策的退出，除了传统豪华品牌BBA外，小米、华为、极度、极客等新品牌纷纷加入，不少车企纷纷上调车型售价以应对成本压力。
但如果竞争对手降价，你是否应该跟随？
如果你不跟进，你就会失去市场份额。 如果你跟进，你可以保留你的份额，但你会损失利润。
2018年接受采访时，何小鹏被问及他与马斯克之间的差距。 他不卑不亢：“他现在比我强，将来我也可能比他强。” 两年后，面对同样的问题，何小鹏的回答变成了：“我不认为我们之间有什么差距，他在他的领域，我在我的思维逻辑。”
2021年，他说：“当时我们对汽车了解不多，认为汽车战争最多10到15年可能就会结束，但现在可能不止于此。” 行业和市场的变化超出了他的预期。
过去，雷军和李想都认为行业的竞争最终会留下5家公司，并把自己置身其中。 当向小鹏提出同样的问题时，他表示最多有7家公司，只有特斯拉确定，其他公司还在路上。 其中可能就有小鹏。