尼龙是为数不多的市场潜力依然巨大的材料之一，预计我国未来市场空间增速将在两位数以上。 据测算，预计到2025年全国尼龙66需求量将达到132万吨，2021-2025年年均复合增长率达25%； 到2030年，全国需求量为288万吨，2026-2030年年均复合增长率为17%。 此外，尼龙12、尼龙5X、芳香族尼龙等特种尼龙市场预计将翻倍或实现从0到1的突破。
服装领域需求新时尚
如今，人们的生活水平不断提高，但尼龙在服装行业仍然占有很大的空间。 奢侈品牌PRADA尤其青睐尼龙。 PRADA首款尼龙产品诞生于1984年，经过30多年的探索，凭借自身强大的品牌效应，尼龙系列产品已成为其标志性的时尚标签，受到时尚界人士的广泛追捧。
目前，PRADA的尼龙产品涵盖了鞋、包、服装全品类，并推出了四大设计系列，广受时尚达人和消费者的喜爱。 这种流行趋势带来的巨额利润往往会吸引众多高端、高端品牌的改进和模仿，从而带来尼龙在服装领域的新浪潮。
传统尼龙虽然用作服装，虽然耐磨、美观，但也存在一些诟病。 有一段时间，尼龙袜也被称为“臭脚袜”，主要是因为尼龙的吸水性较差。 目前的解决方案是将尼龙与其他化学纤维混纺，以提高吸水性和舒适度。 新型尼龙PA56吸水率更高，作为衣服的穿着体验更好，未来有望推广。
交通领域需求新升级
在当今减碳减排的时代，越来越多的汽车制造商把减塑作为汽车设计的基本要求，逐渐从装饰件转向结构功能件。
目前，发达国家每辆汽车的塑料用量平均为140-160公斤。 尼龙是最重要的汽车塑料，主要用于动力、底盘件和结构件，约占整车塑料的20%。 以发动机为例，传统汽车发动机周围的温差可达-40至140℃。 采用长期耐温性较好的尼龙还可以起到轻量化、降低成本、降噪、防振的作用。
表1：尼龙在传统燃油汽车不同部位的应用分布
2017年，我国每辆车平均尼龙用量约为8kg，远远落后于28-32kg的全球平均水平。 我们华安化工团队预测，到2025年，我国每辆汽车平均尼龙用量有望增加到15kg左右。 据汽车工业协会预计，2025年我国汽车产量预计为3000万辆，汽车用尼龙量将达到50万吨左右。
电动汽车比传统汽车需要更多的塑料。 据电动汽车网研究，汽车每减重100公斤，电动汽车的续航里程可增加6%-11%。 其中，电池的重量与电池的寿命是矛盾的。 由于电池技术的限制，目前电池的重量为每行驶1公里1公斤。 例如，如果汽车的续驶里程为200公里，仅电池的重量就高达200公斤。 因此，电动汽车和电池制造商对于轻量化的需求极为强烈。
以特斯拉为例，特斯拉电池组板由7104节18650锂电池组成。 电池组重量近700公斤，占全车重量的近一半。 电池组保护壳重125公斤。 通过采用塑料制品减轻电气部件和结构的重量，整车重量减轻67公斤以上。 另外，传统汽车发动机对塑料要求耐热性，而电动汽车则更注重阻燃性。
考虑到这些因素，尼龙无疑是电动汽车的优良塑料。 2019年，朗盛开发了专门用于锂离子电池、电动动力总成和充电设置的PA（）和PBT（Pocan）系列材料。
表2：尼龙在新能源汽车中的部分应用
根据每辆新能源汽车电池组需要工程塑料约30kg计算，预计2025年仅电池组就需要塑料36万吨。 广泛应用于传统汽车的尼龙，经过阻燃改性后，能够在新能源汽车中继续大放异彩。
新场景带来新增量
3D打印技术是一种快速成型技术，与普通打印的原理类似，通过读取文件中的横截面信息，用各种材料逐层打印这些横截面并将它们粘合在一起创建一个实体，可以创建几乎任何形状的物体。 未来派3D打印自商业化以来一直保持快速增长。 3D打印的核心是材料。
尼龙具有耐磨性、韧性、高强度和耐用性，是 3D 打印应用的理想选择。 在 3D 打印中，尼龙非常适合制作原型和齿轮和工具等功能部件。 尼龙具有高刚性和柔韧性。 当打印薄壁时，零件是柔性的，而当打印较厚的壁时，零件是刚性的。 适合生产具有刚性零件和柔性接头的活动铰链等部件。 由于尼龙具有吸湿性，因此零件可以轻松地在染浴中着色。
图1：尼龙在3D打印材料中占比较高
2019年1月，赢创开发出一种含有特殊脂肪族和脂环族单体的尼龙材料()。 具有非晶透明、抗紫外线、加工性能好，透明度达90%以上，密度低至1.03g/cm3，耐磨耐用。
说到透明材料，大家都会想到PC、PS、PMMA，但现在非晶态PA也可以做了，而且有更好的耐化学性和韧性。 可用于高级镜片、滑雪板遮阳板、护目镜等。
尼龙发展前景放眼中国
1、供给端：国内新增产能或将改变全球供给格局
从全球尼龙市场来看，尼龙6和尼龙66占总产能和产量的95%以上。 据IHS报告，2020年全球尼龙6产能为1052万吨/年，尼龙66产能为317万吨/年。 由于国内尼龙6的原料己内酰胺的国产化，近十年来产能快速增长。 2020年，国内尼龙6产能将达到647万吨/年，约占全球产能的62%。
据我们华安化工统计，未来新增产能278万吨。 目前国内尼龙6主要生产纤维材料。 未来，随着产能的扩大，竞争将更加激烈，更多的厂商将涉足工程塑料等高附加值领域。
表3：国内尼龙6产能分布及未来新增产能
尼龙66的产能与尼龙6相形见绌。目前，国内尼龙66产能约为60万吨/年，主要是由于己二胺合成原料之一己二腈长期垄断在国外少数厂家手中。 近年来己二腈国产化取得突破，产能有望快速提升。 目前规划和在建的尼龙66产能已达到126万吨/年。
表4：国内尼龙66产能分布及未来新增产能
尼龙66的供应与原料己二腈的供应密切相关。 目前全球己二腈产能为190万吨/年，其中英威达约占55%。 国外大部分己二腈生产商都配有下游装置，只有英威达能出口数十万吨己二腈。
表5：当前全球己二腈产能集中度及技术状况
近年来，国内己二腈进口量逐年增加，从2010年的12吨增加到2018年的近30万吨，年均增长率达12%，充分说明了尼龙66的强劲需求，因此己二腈国产化势在必行。
此外，国产高温尼龙、生物基尼龙等尼龙在国内也取得了一定的发展。 近年来，金发科技在PA10T方面取得突破，万华化学开始建设PA12工业装置，凯泽生物科技利用微生物法合成五亚甲基二胺生产PA56。 未来，我们期待更多的国内厂商研发更多新技术，为尼龙家族增添更多高水平的国产尼龙。
表6：中国其他尼龙产能分布及未来新增产能
2、需求端：中国市场空间增长潜力巨大
由于尼龙6和尼龙66性能的差异，尼龙6和尼龙66需要不同的结构。 尼龙6的71%用于纺织长丝、工业长丝等纤维领域，29%用于工程树脂。 其中59%的尼龙66用于工程树脂。 未来，随着塑料的蓬勃发展，预计工程树脂中将有更多的尼龙66和尼龙6得到应用。
图2：尼龙6需求结构
图3：尼龙66需求结构
剔除中国对尼龙的需求市场燃油车产量，从世界其他地区尼龙6和尼龙66的消费表现来看，近六年全球尼龙6消费量在250万吨/年左右波动，尼龙66消费量在150万吨/年波动。 预计未来疫情恢复后需求将出现一定程度的反弹。 但由于目前成本下尼龙在国外发达国家渗透率较高，长期增长趋势缓慢，未来增长需求取决于中国。
图4：全球尼龙6表观消费量（不含中国）
图5：全球尼龙66表观消费量（不含中国）
与全球市场表现相比，中国尼龙市场需求增长迅速。 2015年至2019年燃油车产量，尼龙6消费量每年增加108万吨，年均增长率为9.7%。 尽管疫情影响了2020年的需求，但消费仅下降了4.4%（全球其他地区为9.6%）； 同一阶段，尼龙66的消费量每年增加4.4万吨，相当于世界所有其他地区的增长量。
随着原料产能的提高、成本的降低、人民生活水平的提高以及对高质量产品的需求，预计未来十年我国尼龙6和尼龙66的消费量将有较大的增长空间。
图6：中国尼龙6表观消费量
图7：中国尼龙66表观消费量
据华安化工测算：2025年全国尼龙66总需求量约为132万吨，2021-2025年复合增长率为25%； 2030年尼龙66总需求量约为288万吨，2026-2030年复合增长率为17%。
关键假设1：尼龙在汽车领域的应用有50%保持不变，包括尼龙66、尼龙12、高温尼龙等，其中尼龙66占绝大多数。 因此，我们可以通过汽车产量的增长来推算汽车领域尼龙的用量，从而预测尼龙的整体需求量，即尼龙66的需求量。
关键假设2：随着碳减排的推进，2025年传统燃油汽车产量将达到2400万辆，2030年将达到2300万辆。同时新能源汽车将快速发展，2025年产量将达到600万辆，2030年将达到1500万辆。
关键假设3：目前发达国家燃油汽车塑料消耗量约为150kg，其中尼龙占20%。 国内，传统燃油车尼龙用量约为8kg，预计2025年约为15kg。随着汽车轻量化的推进，2030年约为30kg。新能源汽车方面，参考特斯拉等车型的塑料用量，保守假设尼龙用量在50kg左右。
表7：2025年、2030年国内尼龙需求空间测算
