正文 | 博虎金融陈平安
2022年，蔚来不会有好的表现。
年初疫情期间，蔚来成为受影响最大的新能源汽车厂商之一。4月，蔚来官方APP发布近期生产交付声明称，受疫情影响，蔚来汽车停产，直接导致蔚来4月新车交付量仅为5074辆，同比减少28.6%。
随后仅在6月份，蔚来就连续传出“从高空坠落”和“被国际做空机构做空”的两条负面消息。蔚来后续的不当回应也在网络上掀起一波不满情绪。
不仅如此，随着新能源汽车进入智能化下半场，竞争也越来越激烈。过去一直被视为第二梯队的零跑和哪吒开始发力，交付量稳居新势力前两名，实现了对第一梯队的反超。
零跑汽车创始人、董事长兼CEO朱江明曾表示，“月销量过万只是淘汰赛的结束，后续的竞争将更加残酷。”
从领先到被反超，曾经是造车新势力领头羊的蔚来，究竟出了什么问题？
01蔚来落后
要理解这个问题，我们先来看看销售。
一直以来，“蔚小利”一直是国产新能源汽车的代名词，蔚来是三者的老大哥。
在创业初期，在国内消费者对新能源汽车的认知还没有形成的时候，蔚来的销量已经傲然领先于同行。
2019年，新能源汽车行业寒冬，蔚来销量20565辆，小鹏销量16608辆；
2020年，蔚来售出43,728辆，理想为32,624辆，小鹏售出27,041辆。
2021年，蔚来以91429辆的交付量位居第二。
但今年，情况正在发生变化。
博虎财经根据公开数据，编制了今年造车新势力的交付数据。1月以来，蔚来逐渐滑入第一梯队。一季度整体销量为25768辆，在造车新势力中排名第四，而小鹏、理想、哪吒分别为34561辆、31716辆和30152辆。车，区别很明显。与第五名零跑的21579辆相比，领先优势并不大。
将时间线延长至半年，虽然蔚来6月首次回归万辆俱乐部，达到12961辆；但整体发货数据并不好。从今年上半年的销量来看，蔚来共交付50827辆。排名再下滑一位至第五，升至第四。
从最新的7月交付数据来看，虽然哪吒汽车、零跑汽车、小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车等5家车企7月销量均超1万辆，但哪吒汽车夺冠，蔚来汽车垫底.
其中，虽然蔚来7月份新车交付10052辆，同比增长26.7%，但与哪吒、零跑相比显然是不够的。
这背后的原因当然是多种多样的。比如蔚来一直受限于产能。7月31日蔚来汽车合伙人日上，蔚来汽车创始人、董事长兼CEO李斌透露，由于压铸件供应不足，7月产量偏低。计划是减少上千辆，还当场给供应商打电话，“请所有供应商和合作伙伴顶住压力”。
而无论是飞跃还是哪吒，其主力车型的售价都在10万元以下。无论是B端还是C端，这个价格在跑量上都有优势。
今年7月，领投哪吒汽车的360董事长周鸿祎在接受新浪科技采访时提到，他认为增长的因素之一是，越来越多的哪吒汽车的订单来自第二——一线到四线城市。C端消费者，而这些消费者更喜欢汽车的空间、尺寸和性能。
一些网约车经销商也认为，约20%的客户会认为哪吒是网约车。
“因为型号大又不贵，基于此，这个品牌不愁卖不出去。”
目前蔚来推出的所有车型售价都在30万元以上，在交付方面绝对不是低端车型可比的。
但更重要的是，与以往相比，中国新能源汽车市场发生了显着变化。当造车新动力不再是唯一选择时，蔚来的成长空间将大打折扣。
02 新能源传统之战
无论是传统汽车制造商还是新能源汽车制造商，他们想象中的堆叠只有四个字——“量价齐升”。
从蔚来的产品线来看，价格是有的，目前已经发布的6款车型都是高端车型。
然而，一方面，高端市场已经有限。中信证券研报显示，2021年中国乘用车市场销量超过30万辆的SUV车型中，国内销量为163.5万辆，进口销量为163.50,000 个单位。两者合计销量210万辆，占整体乘用车市场9.6%。也就是说，即使所有燃油车主都改用有轨电车，市场的总容量也是有限的。
而目前，除了特斯拉和高端燃油车品牌推出的有轨电车外，蔚来还要面对小鹏G9、华为M7、Avita等新玩家的冲击。
坚守10万-30万的价格，半年卖出64万辆，比亚迪这个新王者，也有高端的想法。元，还推出了腾势D9，布局高端MPV市场。
而蔚来自身比较混乱的产品规划，也对其销量产生了一定的影响。比如今年6月刚上市的蔚来SUV ES7，这款基于NT2平台的新车在续航、自动驾驶、智能座舱体验等方面都比老款886要好，但价格却是与 ES6、EC6 相同。ES8 的高端版和低端版重叠。
在 2022 年一季度财报电话会议上，当分析师问蔚来“ES7 的发布是否会侵蚀和挤压 ES8 和 ES6 等现有产品的市场份额”时，李斌并未否认可能存在“一些”替代关系。
对于蔚来来说，无论是来自行业还是自身，高端车型的销售都会更加困难。
另一方面蔚来汽车销量，新能源汽车市场初步呈现“哑铃型”结构，即新能源汽车集中在高端和低端，或者直接攀升到国产燃油车的高端价位。甚至无法想象，还是集中在中低端价位。卷。
但随着市场的进一步发展，这种结构正在逐渐发生变化。乘联会数据显示，2022年上半年A00级纯电动汽车市场占有率将降至29.9%，A级纯电动汽车市场占有率将提升至28.2%，B级纯电动汽车市场占有率提升至28.2%。C级纯电动汽车市场份额下降至29.8%。
从整个汽车市场来看，根据《中国人口普查年鉴-2020》的数据，中国拥有汽车的家庭比例已经达到41.67%，而在拥有汽车的家庭中， 81.2%的家庭开20万元以下的汽车，10.7%的家庭开20万元至30万元的汽车。
当新能源汽车市场格局回归传统燃油车市场格局时，放量机会将在20万辆以下的低端市场。在单一品牌承载能力有限的情况下，需要构建类似于丰田“雷克萨斯、丰田、铃木”等传统燃油车的阶梯式品牌矩阵。
这不难理解。业内有报道称，蔚来正计划推出第三个汽车品牌，覆盖20万元以下的中低端市场。第三个品牌，如蔚来和阿尔卑斯，是独立的。手术。
那么，蔚来有没有希望借此卷土重来呢？
03 困难但正确的平衡
就看蔚来怎么选择了。
长期以来，蔚来一直被视为造车新势力中的另类，而这种独特性源于他们的用户思维。
自成立以来，蔚来始终将用户体验放在首位。比如，蔚来定期组织体验沙龙，根据不同的功能板块招募用户，与产品和技术研发方面的专家讨论产品。
蔚来总裁秦立宏曾说过：“我和李斌不需要任何代理、秘书、专业部门来与我们的个人用户打交道，我们可以直接沟通，这是大多数车企做不到的。”
另一个例子是NIO Power（全场景能源服务系统）。为了让用户有更好的充电体验，截至目前，蔚来已在全国部署了1011个换电站、1681个充电站、9603个充电桩、超过52万个第三方充电桩。相关研究报告显示，到2021年底，蔚来换电站市场份额将达到61%。
更直观地说，蔚来在去年创造了一个新名词——“电区房”，意思是换电站3公里范围内的住宅或办公空间。去年这个数字是29%，今年这个数字已经飙升到62%。
同样的情况是制造手机的情况。今年7月，蔚来创始人、董事长兼CEO李斌在福州的一次活动中表示，要为蔚来用户打造一款好手机，每年都开发一款手机，就像苹果一样。
但无论是补充能源系统，还是做手机，都需要巨大的成本。以蔚来动力为例，根据蔚来汽车2022年一季度财报，其销售、一般及管理费用支出为37.76亿，而小鹏和理想为28.6.3亿元，25.77亿元。
不过，蔚来的赚钱能力并没有那么强。虽然依靠自身产品的高端定位，蔚来的毛利率可以达到14.6%，总营收99.1亿元。但目前仍处于亏损状态，一季度净亏损17.8亿元。
做手机必然会加重蔚来的经济负担。
同时，关键在于，随着汽车向智能化、网联化方向不断发展，“软件定义汽车”已成为行业共识。传统的以单芯片为核心的分布式电子电气架构（EE架构）正在向域控制器架构演进，最终形态将是中央计算平台架构。
蔚来需要投入大量资源围绕自动驾驶和智能座舱进行开发，以赢得更多用户。
2021年财报显示，蔚来去年研发费用为46亿元，较2020年同比增长84.6%。公开资料显示，蔚来北京、上海等团队招募每周100多人，研发成本肯定会进一步上涨。
下半年，随着传统燃油车厂商逐渐发力，市场竞争越来越激烈。蔚来应该在电动车产品上投入更多有限的资源蔚来汽车销量，无论是产品本身的打磨，还是不同品牌和产品的布局。.
造一部手机对于蔚来来说无疑是天作之合。但正确的事情取决于时机。