搜狐汽车研究院出品
根据乘用车市场信息联席会议发布的《全国乘用车市场分析》，搜狐汽车研究室对2022年5月全国乘用车市场进行了梳理，如下：
1、生产和销售
(1）国产
2022年5月，全国狭义乘用车产量16辆7.1万辆，同比增长6.5%，其中轿车产量8辆2.7万台，同比增长7.2%； SUV产量78.5辆，同比增长9.4%； MPV产量5.9万辆，同比下降26.1%。
(2）零售、批发销售
零售：2022年5月，全国狭义乘用车零售135.4万辆，同比下降16.9%；其中轿车零售70.2万辆SUV零售59.4万辆，同比下降19.4%； MPV零售量5.7万辆，同比下降39.4%。
批发销量：5月，全国狭义乘用车批发销量159.万辆，同比下降1.3%。其中轿车批发销售79.6万辆，同比增长1.5%； SUV批发销量72.8万辆，同比下降1.9%； MPV批发销量6.7万辆，同比下降20.6%。
(3）2017-2022年5月乘用车国内狭义月销量走势图
(4）新能源市场（生产、零售/批发）
5月份4月汽车销量排行榜2022乘联会，新能源乘用车产量达到43.2万辆，同比增长123.2%；其中纯电动汽车产量33.4万辆，同比增长10%9.0%； PHEV产量9.8万辆，同比增长190.4%。
5月份，新能源乘用车零售额达到36.0万辆，同比增长91.2%；其中，纯电动汽车零售量达到26.8万辆，同比增长91.2%。增加71.2%； PHEV零售量9.2万辆，同比增长189.8%。
5月，新能源乘用车批发销量42.万辆，同比增长111.5%；其中BEV批发销量32.4万辆，同比增长96.3%； PHEV批发销量9.8万辆，同比增长184.4%。
(5）2017-2022年5月新能源市场销售趋势
(6）狭义乘用车厂商排名（5月零售、批发）
狭义乘用车零售：一汽-大众5月蝉联第一，销量15.0万辆，同比减少10.6 %，市场占有率11.@ >1%；比亚迪汽车排名第二，销量11.4万辆，同比增长159.5%，市场占有率8.4%；吉利汽车排名第三 销量7.3万辆，同比下降14.5%，市场占有率5.4%。
狭义乘用车批发销量：5月份前三名分别是一汽大众、比亚迪汽车、吉利汽车，批发量分别为15.1万辆和11.4万辆，8.90,000 辆。
（7）广义乘用车厂商排名（5月零售、批发）
广义乘用车零售额：5月份前三名分别是一汽大众、比亚迪汽车、吉利汽车。
广义乘用车批发销量：5月份前三名分别为一汽大众、比亚迪汽车、吉利汽车。
2、5月全国乘用车市场回顾
零售：2022年5月乘用车市场零售135.4万辆，同比下降16.9%，环比下降增加 29.7%。 5月零售额环比增速创六年来同期最高。 1-5月累计零售731.5万辆，同比下降12.8%，同比减少107万辆，其中4-5月同比减少86万辆影响较大。
5月，新冠疫情在全国的传播逐渐减少。 5月份全国25个省份报告确诊病例7042例，比4月份的64813例下降89%。各地经销商4S店的顾客进店进行交易。有明显改善。 5月份，全国乘用车零售额同比下降16.9%，比4月份35%的降幅收窄17个百分点，涨幅较大。稳产稳供措施正在逐步显现效果。
5月份豪华车销量18万辆，同比下降29%，环比增长52%。前期，北京、上海等豪车主销区受疫情防控形势变化影响较大，近期好转明显。
5月，自主品牌零售62万辆，同比增长5%，环比增长29%。 5月自主品牌国内零售份额46.3%，同比提升9.8个百分点； 1-5月累计占比46%，较2021年同期增加8.6个百分点。 5月自主品牌批发市场份额为49.8%，同比增长9.3个百分点； 1-5月自主品牌累计占比48%，较2021年同期增长7.2个百分点。自主在新能源市场实现显着增长，龙头企业表现不俗，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车等传统车企份额大幅提升。上汽乘用车和一汽红旗环比增长均超过260%，行业稳产复产效果突出。
5月主流合资品牌零售56万辆，同比下降28%，环比增长24%。日本品牌5月零售份额为20.9%，同比下降2.4个百分点。德国品牌份额为23%，同比下降2.2个百分点。美国市场零售份额达到6.9%，同比下降3.7个百分点。
出口：5月，中国乘用车协会统计的乘用车出口（含整车和CKD）18.4万辆，同比增长77% - 环比增长 103%。上海的复工复产为车企出口做出了巨大贡献。 5月份新能源汽车占出口总额的21.2%。 5月，自主品牌出口14.万辆，同比增长77%；合资企业和奢侈品牌出口4.2万辆，同比增长76%。
产量：5月乘用车产量达到16辆7.万辆，同比增长6.5%，环比增长6辆9.@ >5%。产业链供应保障措施有效。其中，奢侈品牌产量同比下降7%，环比增长112%；合资品牌产量同比下降12%，环比增长93%；自主品牌产量同比增长32%，环比增长48%。 1-5月，汽车企业产量达到802.0万辆，同比下降0.3%。
受疫情影响的进口零部件短缺情况有所好转，长三角地区国内零部件供应商逐步恢复基本供应，推动5月份全国生产快速恢复。上海是全国汽车工业的枢纽，其地位仍需进一步加强。近期保供复产效果良好。长春、上海在产业链保供政策下产量大幅增长。 5月，一汽集团乘用车产量环比增长178%，上汽集团乘用车产量环比增长150%，特斯拉生产33544辆，环比增长212% .
批发：5月厂家批发销量159.万台，同比下降1.3%，环比增长6< @7.8%。受限于产量，部分车企表现差异化明显。 1-5月厂家批发销量798.万台，同比下降3.8%。
5月产销环比好转导致厂家产销高出8万台，厂家国内批发高出零售23. 70,000 个单位。环比增速（29.7%）明显低于批发增速（67.8%）。
库存：2021年四季度以来，厂家库存快速补充，为今年零售市场价格促销持续加大打下了基础。自6月购置税减半政策实施以来，厂家备仓积极性有所增强。厂家5月库存环比增加8万台，1-5月累计增加3万台。然而，从 2021 年 1 月到 2021 年 5 月，制造商的库存下降了 24 万台。今年厂家库存明显改善。 5月渠道库存环比增加5万辆，1-5月渠道库存减少2万辆，与2021年1-5月减少56万辆形成鲜明对比。
目前，经销商库存处于中高水平。但由于疫情期间生产不足，在途库存占比增加，部分热销车型生产供不应求，导致供需结构错配，调整困难；热门车型零售增量不足，也导致库存系数膨胀。很多经销商的库存中包括“在途车辆”，交不到车就拿不回钱，不仅不能满足客户新订单的需求。而且，疫情期间客户的经济状况波动很大，很容易导致提车甚至还车的延误。前期的库存状况加剧了经销商的财务困难，纾困问题更加突出。 6月上旬终端零售在政策推动下明显加强，预计6月经销商库存将转化为零售强劲增长。
新能源：5月新能源乘用车批发销量42.万辆，同比增长111.5%，环比增长49.8%-当月。发展也受到当前疫情的影响，但环比改善超出预期。 1-5月，新能源乘用车批发189.2万辆，同比增长117.4%。 5月新能源乘用车零售36.0万辆，同比增长91.2%，环比增长26.9%。 “趋势。1-5月，新能源乘用车国内零售171.2万辆，同比增长119.5%。
在新能源汽车市场方面，供给的改善带来了市场的繁荣。涨价前，订单火爆，订单充足。 5月新能源汽车和传统燃油汽车的环比走势均受到生产影响，新能源汽车供应紧张导致未交付订单严重延迟。疫情下的私家车出行习惯带动了新能源汽车的强劲增长，家庭第二辆车的安全出行意义重大，呼应了城市居民在短期内对新能源汽车的进一步认可和适应。远距离旅行。
1)批发：5月新能源汽车厂家批发渗透率为26.5%，较渗透率12.4%提升14个百分点2021年5月，5月自主品牌新能源汽车渗透率为45%；新能源汽车在豪华车中的渗透率为19%；而主流合资品牌新能源汽车的渗透率仅为4.1%。 5月纯电动汽车批发销量32.4万辆，同比增长96.3%；插电混动销量9.8万辆，同比增长184.4%，这在一定程度上验证了部分厂商“插电混动”的市场预测。油车潜在客户转型的第一步”。 5月，B级电动车车型销量同比增长48%，环比增长137%，占纯电动车的23%。纯电动市场“哑铃型”结构有所改善。其中，A00级10.6万台的批发销量，环比增长37%，占纯电动的33%； A0级批发销售5万辆，占电动汽车的16%； A级电动汽车占纯电动汽车的26%； B 级电动汽车仍然损失了大量销量。
2)零售：5月新能源汽车国内零售渗透率为26.6%，较11.6%的渗透率提升15个百分点2021年5月，5月自主品牌新能源汽车渗透率为51.8%；新能源汽车在豪华车中的渗透率9.2%；而新能源汽车在主流合资品牌中的渗透率只有4.0%。
3)@>出口：5月份新能源汽车出口3.9万辆。在疫情下复工复产政策支持下，上汽新能源汽车出口8212辆，特斯拉中国出口22340辆，东风易捷特出口3937辆，吉利汽车出口1786辆，奇瑞汽车出口670辆，长城新能源汽车506辆，比亚迪新能源汽车415辆，其他车企也开始增持新能源汽车。出口实力。
4)车企：5月新能源乘用车市场回暖明显，比亚迪纯电动和插电混动双驱巩固新能源品牌领先地位；以奇瑞集团和广汽集团为代表的传统汽车在新能源领域表现较为突出。批发销量过万辆的企业有13家，占新能源乘用车总量的80%。其中：比亚迪、上汽通用五菱37313、特斯拉中国32165、奇瑞21772、广汽爱安21056、上汽乘用车20693、吉利19270、长安汽车11922、长城汽车11637辆、理想汽车11496辆、哪吒11009辆、小鹏汽车10125辆，跑跑汽车10069辆。
5)新势力：5月，理想、哪吒、小鹏、零跑、蔚来、威马等新势力销量同比、环比普遍走强，尤其是第二阵营的人。查、越跑等表现强劲，这也是细分市场赛道的优势所在。主流合资品牌中，南北大众满血复活，新能源汽车批发13825辆，占主流合资企业的63%。大众汽车坚定的电气化转型战略初见成效。其他合资企业和奢侈品牌仍在进行中。
6)通用混合动力：5月份普通混合动力乘用车批发58048辆，同比增长58%，环比增长30%。其中，丰田41814辆、本田8455辆、广汽乘用车2742辆、长城汽车1216辆、东风日产1078辆。混合自主品牌逐渐壮大。
3、2022年6月全国乘用车市场展望
6 月份有 21 个工作日，比 5 月份多一个工作日。目前，国内疫情的高点已经过去，前期已经全面放假。目前，复工复产正在逐步展开。 6月份乘用车产能非常强劲。预计产销量同比增长10%以上，上半年火爆收尾。
从供给端来看，6月份供给将明显改善。上海地区是全国汽车制造业的核心枢纽，是制约汽车生产复苏的核心因素。由于6月初上海真正解封，加之国内缓解物流运输困难的特殊举措，全国汽车产能有望全面释放。
同时，受前期部分地区防疫政策影响，6月份经销商大规模临时停业、客流大幅下降等情况将有较大改善，带动销量增长。
从消费端看，购置税减免政策将从6月1日起实施，国家和地方的消费促进政策将集中在6月。 5月份延迟消费需求应该会有一定的释放，有利于6月份零售额的增长。
首先，促进消费的政策可以提振消费心态，增强消费者信心。央行一季度城镇储户调查显示，23.7%的居民更喜欢“多消费”，比上季度下降1个百分点，54.@的居民更喜欢“多储蓄” ” >7%，比上一季度增长2.9个百分点，创历史新高。
二是疫情后部分服务业运行不畅，居民收入下降，车市购买力受损，近期购车意愿下降。相关政策措施有利于经济快速复苏。
第三，虽然我国新冠疫情防控形势有所好转，但受乌克兰危机影响，外溢风险超预期增加，国家面临稳就业、稳物价、稳就业等新挑战。生长。卡车市场需要有效解救，比如化解卡车运力过剩、成本上升、运价下降等风险，乘用车市场需要有效刺激消费。
从需求来看，随着中概股市值触底反弹和互联网行业裁员潮退去，专项债发行节奏加快，在互联网领域的持续发力新基建、收入预期和消费者信心有望反弹。高端新能源汽车市场仍具有强劲活力，但领跑者仍是经济型电动汽车。 A00级、A0级电动车市场潜力巨大。
4、600亿的乘用车和卡车救助政策非常好
5月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，进一步部署稳定经济一揽子措施，努力使经济回到正常轨道，确保经济运行在合理区间。范围。汽车方面，包括促进消费和有效投资，放宽购车限制，分阶段减免部分乘用车购置税600亿元。 5月31日，财政部、国家税务总局发布关于减免部分乘用车车辆购置税的通知：购置日期为2022年6月1日至2022年12月31日，价格为自行车（不含增值税）2.0升及以下排量不超过30万元的乘用车，车辆购置税减半。
通过600亿汽车购置税减半措施的实施，从消费侧看，是消费者升级消费的政策引导，促进主流消费群体消费信心恢复，有效降低购买压力主流消费群体4月汽车销量排行榜2022乘联会，势必有效刺激汽车消费回暖。到正常轨道。对流通领域的意义在于刺激传统燃油车的消费，提高经销商的生存地位和发展信心。通过600亿乘用车购置税减半措施的实施，从生产角度看，需求回暖将带动厂家复工复产，释放强劲产能，推动生产端恢复正常增长尽快上轨，从而带动工业增加值和产值回升。 .
2.0升以下的效益表现更好。 2021年售价30万元以下、排量2.0升及以下的车型占比将达到乘用车零售总额的77%，其中1.8-2.0升达到21%，而2.0升及以上且价格低于30万的仅占3%。超过30万辆2.0升以上的传统燃油车约占6%。总体来看，30万辆以下2.0升以下的传统燃油车占比巨大。此次政策也有效激发了占汽车市场77%的消费潜力，也体现了普惠型政策制定的初衷。
此举有望全面带动全自主品牌车型、全合资主流车型，部分入门级豪华车市场需求爆发式增长，爆发潜力巨大。对长城汽车、吉利汽车、长安汽车、一汽红旗、上汽、广汽等自主品牌龙头企业有很好的拉动作用。
根据政策效果，我们预计将增加 200 万辆汽车。受疫情影响加剧，我们在5月中旬测算，2022年中国乘用车协会零售量1900万辆，同比下降6%。现在，通过购置税优惠等多项新政策的实施，预计通过7个月的促消费努力，可带动全年国内零售额达到2100万辆，政策预期增幅将达到与无保单相比，约200万台。与2021年国内零售量2015万辆相比，零售额同比净增85万辆。相对而言，增长也恢复到了正增长的状态。从最初预计的2022年6%的增速，到2022年增速回升至4%，国内零售增速提高了10个百分点。驱动效果非常好。 .
5、600亿汽车购置税优惠是经销商的一大利好
今年经销商压力比较大，原有的盈利环节压力很大。由于传统燃油车销量下滑，现有经销商体系的单店销售面临下行压力，给新车毛利和售后维修带来压力。特别是随着消费者的谨慎消费，消费金融的使用率下降，导致短期消费信贷规模下降，进一步降低了金融保险业务的衍生盈利能力。
由于前期疫情管控比较严，部分地区经销商停业，销售服务业务难以有效开展，造成进一步亏损。消费者出行受阻，正常维修频率也降低，进一步降低利润。
600亿的汽车购置税优惠对经销商来说是一大利好。由于消费者购车信心的恢复，下半年销量必然会实现良好的同比增长，这将带动单店新车销量增加。受疫情前抑制消费的影响，汽车购置税减半后车市需求明显增强，供需关系改善必然会提升毛利水平。
随着换群的激活，带动了经销商高端车型的销量，中高端车型的强势销售势必会显着提升销售毛利，实现销售业务显着改善。随着中端及以上车型销量的回暖，必然带动汽车金融渗透率的提升，进一步提升经销商下半年的销售利润。
从长远来看，直销和分销模式将长期并存。随着新能源汽车逐渐进入规模化销售阶段，单纯直销模式的弊端也随之显现。直销模式需要强大的品牌力和产品力。当市场供不应求时，直销成本可以保持最优；当供大于求时，大量的直销渠道将成为沉重的包袱，尤其是下沉市场的渠道布局仍需参考手机等行业的经验。强大的线上线下系统融合之后，还是会有一定的生存空间的。
6、新能源汽车销量受600亿影响不大
购置600亿燃油车的税收优惠政策对新能源汽车的销售影响不大，因此不必担心对新能源汽车的销售产生重大影响。由于燃油车购置税减免5%，购置成本有所下降。虽然与新能源汽车的比价关系可能会发生变化，但影响不会很大。
首先，消费群体不同。燃油车与新能源车价格区间明显区隔，新能源车高低端特征明显。很多家庭第二次选择新能源汽车，尤其是偏爱新能源汽车的女性。由于用途不同，不会改回燃油车。
其次，电动汽车的技术也在进步。虽然近几年纯电动汽车过度热衷于磷酸铁锂的发展，导致电池能量密度提升缓慢，但部分车企仍在努力提升电池技术，速度快于传统燃油车。
三是新能源汽车在部分细分市场已经确立优势，用户不会选择回头。电动汽车在网约车市场占有绝对优势。早期，使用电动汽车进行网约车是政策驱动的。最近，它受到油价上涨成本的推动。很多出租车司机都不愿意为出租车开加油车。
第四是插电式混合动力强劲的性价比优势。比亚迪等一些新能源车企未交付订单数十万，订单交付周期长。即使客户取消订阅并选择燃油车，电动车公司也可能会缩短交付周期以完成年销量。
第五是双积分的约束。如果燃油车销量增加，车企双倍积分的压力也可能加大。因此，车企会努力打造一些符合油耗法规要求的新能源汽车。
六是一些地方政府出台了新能源汽车相关专项补贴，相关部委也开展了新能源汽车下乡活动，加大新能源汽车在县乡市场的推广力度。
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