中国汽车金融市场瞬息万变，唯有“和气”才能“生财”
互联网金融、融资租赁、金融科技，以及大量的共享出行场景的应用，中国的汽车金融市场正在经历深刻变革。这是一个传统与新生同在、演进与变化共存的时代，在瞬息万变的汽车金融市场中，厂商、经销商和汽车金融公司应该如何互动，共同掘金汽车金融市场？
J.D. Power 2017中国经销商汽车金融满意度研究 SM (DFS)专题研讨近日在京举办，J.D. Power（君迪）中国区资深研究总监谢娟分享了中国汽车金融的现状和最新发展趋势，并分析了2017年经销商汽车金融满意度提高的主要原因。谢娟表示，中国汽车金融市场呈现出一片利好之势，但竞争也随之加剧，汽车金融市场的参与各方，需摈弃单打独斗的狭隘思维，以战略合作为主，奉行“和则赢”的法则。
↑J.D. Power（君迪）中国区资深研究总监谢娟日前在京解读2017DFS研究
中国汽车金融市场“势之利好”
从2010年开始，中国已连续7年位居全球汽车销量榜首，从2010年的1190万台增加到2760万台。自2013年起，汽车行业利润向后市场倾斜，作为汽车后市场的重要组成部分，汽车金融逐渐受益。 根据 J.D. Power2017中国经销商汽车金融满意度研究(DFS) 显示，汽车金融业务在经销商各业务板块中所占的平均利润从2011财年的2%增长到2016财年的10% 。
与发达国家相比，中国的汽车金融渗透率还很低。以美国为例，美国主流车市场和豪华车市场的贷款渗透率已经分别达到60%和35%，而中国目前还远低于这个水平。这也说明中国汽车金融市场蕴含了巨大的发展潜力。
与此同时，随着人口结构的变化，80、90后逐渐成为社会的主要消费力量，消费观念更开放，对贷款购车的接触程度更高。2016年，90后消费者的贷款购车比例高达21.3%，80后贷款购车比例为19.8%。
由此可见，中国汽车金融市场“势之利好”。势之利好则竞争加剧。自2004年汽车公司入主金融市场以来，汽车金融的参与方不断扩容，从2004年的两家扩大到2016年的25家，市场竞争随之加剧。不仅汽车金融租赁公司加快布局汽车消费金融；互联网金融也积极参与汽车消费金融，阿里巴巴、百度、腾讯均已完成了汽车金融布局；此外，汽车共享平台也开始提供消费信贷服务，全方面地满足用户需求，如神州闪贷提供了包括新车消费信贷、车辆抵押贷款和二手车贷款服务在内的多款产品；另外，一些经销商也成立了自己的融资租赁公司，涉足汽车消费金融领域。
↑自2004年汽车公司入主金融市场以来，汽车金融的参与方不断扩容，数据来源：J.D.Power2017中国经销商汽车金融满意度研究
以上四个变化，使汽车金融领域变成了一个豪杰并起、群雄逐鹿的市场。厂家、经销商、汽车金融公司等传统经营主体的金融机构，该如何建立并且加固自己的防护河呢？
汽车金融要让经销商满意--“财生和气”
汽车金融市场的参与各方应该以战略合作为主，而不是单打独斗，在此过程中“和则赢”是一个重要法则。其次，在B2B领域，今天是一个讲求速度和效率的时代，要想提高经销商的满意度，汽车金融服务商速度和效率的提升至关重要。以下是经销商汽车金融满意度提升的五点原因分析：
财生和气
从零售信贷角度而言，经销商对零售信贷服务商的满意度提升，首要原因是“财生和气”。2017年J.D. Power中国汽车经销商满意度研究(DAS)研究发现，从2014年至2016年，经销商中的亏损比例从56%降到了44%，会赚钱的经销商来越多了。而且，汽车金融业务在经销商各业务板块中所占的利润从2011年的2%跃升至2016年的10%。经营状况的改善，无疑会导致经销商对汽车金融服务商满意度的提升。
“产品贴息”为经销商带来更好业绩
2016财年，贴息产品合同量占比大于70%的经销商，新车销量是1464台，而贴息产品合同量小于70%的经销商，新车销量只有1310台。可见，产品贴息能为经销商带来更好的业绩。贴息合同量越高，产品的渗透率和经销商的销量越大。从过去两年的表现看，无论是汽车金融公司、信用卡还是银行，整体贴息幅度都有所增加，其中汽车金融公司的贴息幅度最大，涨幅也最大。
审批速度的加快是经销商的关键诉求
审批速度指的是从递交申请文件到贷款/分期付款审批通过所需的时间。快速申请和审批的能力是获得高满意度指数得分的重要指标。在中国50%的申请可以当天审批通过，而美国可以达到95%。汽车金融公司在审批速度方面的表现行业领先，并且在过去两年中保持较高的提升能力。值得一提的是，汽车金融公司占据了零售信贷市场的最高份额，其满意度指数持续高于竞争对手，在构成零售信贷指数的三个指标中，它们的表现均优于竞争对手。
深度库存压力的减缓
库存深度历年来都是经销商的一大痛点。2017年的J.D. Power中国经销商汽车金融满意度研究中，经销商和厂家的合作程度更高，其中一个重要原因就是厂商在帮助经销商解决库存的压力，经销商的库存压力慢慢变小。汽车厂商会根据经销商的实际库存情况增减车辆订购，不强制压库的比例较去年上升了10%。其次，厂商帮助经销商释放库存压力的比例也较去年上升了10%。库存压力减缓之际，“新车库存融资额度完全能满足经销店日常新车库存资金周转需求”指标的落实率也随之提高了，从去年的21%升至今年的28%。
车辆合格证的管理和发放速度的加快
车辆合格证提前释放与否，与经销商的满意度之间存在密切关联。如果将经销商收到合格证的时间划分为三个时间段——一天、一至三天和三天以上，可以发现，如果是当天发放，经销商的满意度是864分；如果是一到三天，满意度得分是834分；如果是三天以上，满意度得分只有815分。
↑2017年经销商满意度的提升是整体行业的全方面提升，数据来源：J.D.Power2017中国经销商汽车金融满意度研究
让消费者满意才是汽车金融的使命所在
经销商满意度研究固然只是汽车金融发展现状研究的一个组成部分，从这个研究中我们发现，虽然中国汽车金融真正问世才五年，但经销商对汽车金融满意度的全方位提升，却意味着中国汽车金融行业总体实力的上升。但与此同时，还属于新生事物的汽车金融又遇到了互联网金融、共享出行等等全新的问题，进入了传统和创新、挑战和机遇并存的“新常态”，相关各方不仅要加强自己的防护层，还要想办法突破创新。厂商、经销商、汽车金融服务商要不断优化流程、推出更有竞争力的产品和工具、利用最新的金融科技，让消费者感受到汽车金融的真正优势——更实惠的价格，更多的选择，更多的组合方式，以及在购车过程中每一个服务触点的感受。