◆双方将合并在欧洲的钢铁业务,成立50/50合资企业:蒂森克虏伯塔塔钢铁公司。
◆致力于成为全球钢铁行业质量和技术的领导者。
◆尽职调查确认,合资将创造每年4-5亿欧元的协同效应;此外,在资本性支出和营运资本优化方面还将带来额外的积极效应。
蒂森克虏伯与塔塔钢铁日前正式签署协议,合并双方在欧洲的钢铁业务,成立一家50/50的合资公司。该公司将成为欧洲第二大钢铁企业,预计年营业额170亿欧元,年出货量2100万吨,雇佣员工约48,000人。2017年9月,双方已就合资签订谅解备忘录。
蒂森克虏伯集团首席执行官海里希•赫辛根博士表示:“我们的合资不仅仅着眼于欧洲钢铁行业所面临的挑战。事实上,它为双方都带来了可观的价值提升,通过协同效应能够产生大约50亿欧元的附加价值,这是我们双方都无法独立实现的。”
自谅解备忘录签署以来,两家企业的估值发生了一定变化,该变化也被反映在最终合同中:一旦发起首次公开募股(IPO),蒂森克虏伯将占有55%的股份,塔塔则占股45%。此外,蒂森克虏伯将有权单方面决定IPO的发起时间。
合资企业被命名为蒂森克虏伯塔塔钢铁公司(thyssenkrupp Tata Steel B.V.)。双方将共同打造一家跨欧洲的高质量钢铁企业,并使之成为全球钢铁行业质量和技术的领导者。这项合作根植于极为强健的基础,包括双方在价值观上的共识与深厚的历史传承。
“随着合资的顺利推进,我们共同创造了一家极具竞争力的钢铁企业。这是基于欧洲钢铁行业现状与两家公司发展战略所作出的合理决策。它有助于在钢铁这一欧洲工业的核心领域保障就业,同时保护了产业链上下游的可持续发展。”蒂森克虏伯集团首席执行官海里希•赫辛根博士表示。
蒂森克虏伯钢铁欧洲工厂
双方将在荷兰阿姆斯特丹成立控股公司,对合资业务进行统一管理。控股公司将采用由监事会和董事会组成的双层管理结构。监事会与董事会分别设有六个席位,这些席位将在蒂森克虏伯与塔塔之间平等地分配。
尽职调查和公平意见书在财务上证实了本次合资的可行性,计算出其将创造每年4-5亿欧元的协同效应。它们主要来自于对采购和管理费用的整合,以及资产使用率的提升。据预测,通过对资本性支出和营运资本的优化,合资企业还有望取得额外的积极效应。此外,合资公司将通过包括加强研发在内的多项措施,聚焦钢铁产业中高附加价值的环节,实现高水平增长。
为了充分发挥合资企业的成本协同效应,双方预计需要在未来几年内裁减约4,000个岗位。这一裁员压力将在两家企业之间大致平摊。此外,合资公司计划从2020年开始对各生产网点进行评估,以整合并优化整个生产体系。
蒂森克虏伯总部